Horizon
Urban
Détention

Boostez votre portefeuille grâce à l'immobilier hôtelier, un secteur d'avenir

HORIZON AM, SOCIÉTÉ DE GESTION DE PORTEFEUILLE DÉDIÉE AU FINANCEMENT DE L’IMMOBILIER MULTI-USAGE

LES CARACTÉRISTIQUES PRINCIPALES

FORME JURIDIQUE DE LA SOCIÉTÉ
Société coopérative d’intérêt collectif à forme anonyme à capital variable
CODE ISIN
FR001400ORC0
ACTIVITÉ DE LA SOCIÉTÉ

La Société Horizon Urban Détention a pour activité la prise de participation par voie d'acquisition ou de souscription au capital, la détention de titres donnant accès au capital, de sociétés établies en France détenant ou ayant vocation à détenir des actifs immobiliers en vue de les louer ou de les exploiter

DATE D’IMMATRICULATION

5 mars 2024

DURÉE DE LA SOCIÉTÉ

99 ans

NOUVELLE PÉRIODE DE L’OFFRE

Du 28 mars 2024 au 27 mars 2025

CLIENTS CIBLES

Personnes physiques :

• Flat Tax ou barème IR
• éligibilité au PEA / PEA-PME
• Contrats Luxembourgeois
• Exonération IFI

Personnes morales :

• Plus-value imposable à l’IS (résultat financier)

DATE DE LIMITE DE RÉCEPTION DES SOUSCRIPTIONS

Le 27 mars 2025

MONTANT MAXIMUM DE L’AUGMENTATION DE CAPITAL

7 999 900 €, soit 79.999 Actions Nouvelles

PRIX D’ÉMISSION

100 €

MONTANT MINIMUM DE SOUSCRIPTION

3 000 €, soit 30 actions

DURÉE D’INVESTISSEMENT CONSEILLÉE

Comprise entre 9 et 12 ans (dépendant de la date d’entrée de l’investisseur)

GÉRANT

Horizon Asset Management

LA SOCIÉTÉ DE GESTION

HORIZON AM, ACTEUR DU FINANCEMENT DE L’IMMOBILIER MULTI-USAGES

L’INGÉNIERIE DU FINANCEMENT INTÉGRÉE DANS TOUTE LA CHAÎNE IMMOBILIÈRE

Les prestataires de service sur lesquels la Société et les sociétés de projet pourront s’appuyer dans le cadre de leurs opérations, notamment en matière de développement et de communication, pourront être des membres du groupe Horizon. Etant précisé qu'il existe une procédure des conflits d'intérêts détaillant la sélection des prestataires.

Des MÉTIERS Complémentaires

FINANCER L'INNOVATION URBAINE

Notre engagement envers un habitat accessible à tous

Notre engagement envers un habitat accessible à tous se concrétise à travers notre vaste gamme de services financiers. Grâce à nos expertises immobilières en aménagement urbain, promotion immobilière, réhabilitation et portage foncier, nous sommes en mesure de financer une multitude de projets, du logement à l'éducation, en passant par des résidences gérées, le coliving, les maisons de santé, et bien d'autres initiatives novatrices. Nos offres en Private-Equity immobilier, Dette privée immobilière, et Détention immobilière via des foncières, constituent le socle financier solide qui soutient notre mission, offrant ainsi des solutions viables pour répondre aux besoins diversifiés en matière d'habitat et de services.

LeS FACTEURS clés d’investissement

LES AVANTAGES DE L'INVESTISSEMENT DANS L'INDUSTRIE HÔTELIÈRE...

01. TENDANCE à LA HAUSSE

Le marché de l'hôtellerie connaît une croissance constante avec un taux d’occupation qui a augmenté de 12 à 52 % en 2022, offrant ainsi des opportunités d'investissement attrayantes et un potentiel de rendement élevé.

02. Diversification du portefeuille

L'inclusion d'opérations hôtelières permet à Horizon Urban Détention de diversifier son portefeuille immobilier, réduisant ainsi le risque global. En effet, le 1er semestre de 2023 est marqué par la hausse des investissements dans le secteur hôtelier avec près de 1,5 milliards d’euros investis.

03. Résilience face aux fluctuations économiques

Contrairement à d'autres secteurs, l'industrie hôtelière a démontré sa capacité à rebondir rapidement après des périodes de crise économique, offrant ainsi une protection contre les baisses de marché. Au 1er trimestre 2023, la croissance du nombre de nuitées hôtelière augmente et se positionne à 42,6 millions face à 35,7 millions en 2022.

04. Flux de revenus réguliers

Les revenus provenant de la location hôtelière sont souvent plus stables et moins soumis aux cycles économiques que ceux des locations résidentielles, assurant ainsi une source de revenus continue pour les investisseurs.

05. Opportunité de développement

L’année 2024 a plutôt bien commencé pour le secteur hôtelier avec déjà 900M€ de transactions finalisées en hôtellerie, l'investissement dans ce type d’opérations permet à Horizon Urban Détention de participer à des projets de développement attractifs et lucratifs, tout en répondant à la demande croissante du marché.

06. Alignement avec les tendances de consommation

Avec 77 % des CSP+ qui souhaite profiter d’une expérience dans un hôtel de luxe en 2023, le secteur est en plein essor et la demande croissante pour des expériences de voyage uniques et authentiques renforce la viabilité des investissements dans l'hôtellerie, positionnant ainsi Horizon Urban Détention pour un succès à long terme sur ce marché porteur.

UN PREMIER EXPLOITANT IDENTIFIE : B&B HOTEL

pionnier de l'hôtellerie économique

LA STRATÉGIE BUILT TO RENT, UNE APPROCHE DURABLE ET RENTABLE

01. Stabilité des revenus à long terme

La stratégie "Built to Rent" assure une source de revenus stable et continue provenant des loyers, offrant ainsi une prévisibilité financière aux investisseurs.

02. Protection contre les cycles économiques

En adoptant une approche "Built to Rent", cette stratégie diminue la sensibilité aux fluctuations du marché immobilier et aux cycles économiques, offrant ainsi une protection contre les baisses de valeur associées aux périodes de ralentissement économique.

03. Optimisation de la valeur

La stratégie "Built to Rent" permet de maximiser la valeur des actifs en répondant spécifiquement aux besoins du marché locatif, en capturant la valeur ajoutée associée à une demande locative soutenue.

04. Réduction des risques opérationnels

La concentration sur la détention immobilière diminue les risques opérationnels associés à la vente et à la gestion des biens immobiliers, simplifiant la gestion des actifs en minimisant les transactions et en maximisant la durée de détention.

05. Adaptabilité aux tendances du marché

En développant des biens immobiliers sur mesure conçus pour répondre aux besoins locatifs à long terme, cette stratégie permet de s'adapter rapidement aux évolutions du marché immobilier et aux demandes changeantes des locataires.

06. Protection contre les moins-values potentielles

Contrairement à la vente immédiate à des prix bradés, la détention des biens immobiliers permet de préserver la valeur des actifs et de se protéger contre les moins-values potentielles résultant de ventes précipitées.

07. Potentiel de plus-value à la revente

En adoptant une stratégie "Built to Rent", les investisseurs bénéficient du potentiel de réaliser des plus-values à la revente à long terme. En maintenant la propriété des biens immobiliers et en les maintenant dans des conditions optimales grâce à des investissements continus dans la maintenance et l'amélioration, les investisseurs peuvent capitaliser sur l'appréciation de la valeur des actifs au fil du temps. Ainsi, la détention à long terme peut offrir des opportunités de réaliser des gains significatifs lors de la vente des actifs.

LA POLITIQUE D’INVESTISSEMENT

LA STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT

Horizon Urban Detention est une foncière : elle a vocation à acquérir des actifs immobiliers destinés à être loués ou exploités durant un certain nombre d’année (ou à investir dans des sociétés ayant cette stratégie). Son portefeuille se composera principalement de murs d’hôtels.
La Société pourra avoir recours à l’endettement privé ou bancaire dans la limite, pour chaque investissement dans une société de projet, de 85 % du montant investi.

EXEMPLE D'UN SCHÉMA FONCTIONNEL HORIZON URBAN DÉTENTION(1)

(1) Exemple d'un schema type dont la temporalité pourrait être modifié selon le projet financé * Les frais financiers pourront être capitalisé ou distribué. ** Sous réserve de l'acceptation du Gérant et de la trésorerie disponible. *** Objectif de rendement envisagé à compter du cinquième exercice comptable clôturé

LES FACTEURS DE RISQUE

Risque de perte en capital

Il existe un risque inhérent à tout investissement en capital qui peut conduire à des pertes en capital ou à une mauvaise rentabilité en cas d'échec des activités développées par la Société. En conséquence la Société ne peut écarter les risques de perte partielle ou totale d'investissement ou de mauvaise rentabilité pour les investisseurs. Ce risque correspond au risque normal supporté par un investisseur en capital.

Risques liés à l'activité de la Société

L'activité de la Société est sujette à certains risques découlant de la réglementation en vigueur, au prix des fluctuation du marché immobilier de la détermination des prix d’achat et décote à la revente des logements qu’elle a acquis directement ou indirectement via ses filiales.

Risques liés à l'endettement

Compte tenu du montant de ses investissements (ou co-investissements) dans le cadre d’acquisition foncière, la Société pourrait avoir recours à l'endettement. Tout emprunt sera contracté aux taux et conditions de marché, lesquels sont susceptibles d'être différents de ceux en vigueur à la date du présent DIS.

Risques de conflits d'intérêts

Des risques potentiels de conflits d'intérêts entre (i) la Société et ses prestataires de services, notamment externalisés et (ii) la Société et ses investisseurs et les Sociétés Liées pourraient se manifester au sein du Groupe Horizon. Afin de gérer au mieux ces risques potentiels de conflits d'intérêts, le Gérant a mis en place une politique de gestion des risques de conflits d'intérêts. Les risques de conflits d'intérêts sont encadrés au travers d'un registre et d'une cartographie des conflits d'intérêts, d'une procédure dédiée et d'un processus de mise en concurrence des prestataires.

Risques de dépendance à l'égard du Groupe Horizon

Horizon Asset Management, le Gérant de la Société, est détenue au sein du Groupe Horizon à 96,34 % par HAM Holding, 1,83 % par Horizon et 1,83 % par Hauterive. Par ailleurs, Horizon Engineering Management intervient en qualité de prestataire de services essentiels externalisés au profit du Gérant et assure à ce titre une mission d'assistance en matière de pilotage d'opérations immobilières et en matière de communication et marketing. Tout événement significatif défavorable affectant l'une des sociétés du Groupe Horizon pourrait avoir un impact négatif sur l'activité et la rentabilité de la Société.

Risques liés aux charges

Il est possible que la Société ait fait une estimation erronée de ses frais futurs, ce qui pourrait diminuer la rentabilité des investissements (ou co-investissements) de la Société. Par ailleurs, ces frais réduiront d'autant plus significativement la rentabilité des investissements de la Société que le montant des fonds levés au titre de l'Offre sera faible.

Risques d'une diversification réduite des projets

La diversification des investissements (ou co-investissements) dans des actifs immobiliers peut être réduite, dans la mesure où elle dépend du montant total des souscriptions, des demandes de retrait des associés notifiées à la Société et de l'octroi des prêts nécessaires pour compléter les fonds propres.

Risques "homme-clé"

Un des critères fondamentaux de développement de l'activité de la Société repose sur la présence de Mehdi GAIJI, Président du Gérant. Son incapacité à exercer son travail de manière temporaire ou définitive pourrait remettre en cause la pérennité de la Société. Il est toutefois précisé qu'Horizon Asset Management, en sa qualité de Gérant, bénéficie d'une assurance homme-clé couvrant le décès et l'invalidité du Président du Gérant.
Avec le temps, de nouveaux risques pourront apparaître et ceux présentés pourront évoluer.

Risques de perte totale ou partielle du capital investi

Il existe un risque inhérent à tout investissement en capital qui peut conduire à des pertes en capital ou à une mauvaise rentabilité en cas d'échec des activités développées par la Société. En conséquence la Société ne peut écarter les risques de perte partielle ou totale d'investissement ou de mauvaise rentabilité pour les investisseurs. Ce risque correspond au risque normal supporté par un investisseur en capital. La Société estime que la probabilité d'occurrence de ce risque est moyenne et que son impact serait élevé.

Risques de dilution des souscripteurs liés à la variabilité du capital et à la durée de la période de souscription des Actions Nouvelles

La Société a pour projet de réaliser des levées de fonds successives après le terme de l'Offre pour continuer à investir dans des Sociétés de Projet. La réalisation de telles levées de fonds auxquelles les actionnaires commanditaires existants ne participeraient pas nécessairement pourrait avoir pour effet de diluer leur participation dans le capital et les droits de vote de la Société, et ce d'autant plus qu'ils ne bénéficient pas d'un droit préférentiel de souscription lors de l'émission d'actions nouvelles décidée par le Gérant dans la limite du montant du Capital Plafond. Par ailleurs, la durée de la période de souscription des Actions Nouvelles (une année) pourrait avoir pour effet de diluer les souscripteurs ayant souscrit des Actions Nouvelles en début de période de souscription.

Risques d'illiquidité

La revente des Actions Nouvelles n'est pas garantie, elle peut être incertaine, partielle, voire impossible. La Société attire par ailleurs l'attention des investisseurs sur le fait que leurs demandes de retrait pourraient ne pas être honorées si la Société ne dispose pas de la trésorerie suffisante, notamment si la Société devait faire face à un choc de trésorerie dans le cadre d’un contexte de marché, économique ou bancaire difficile ou si la capacité financière de la Société ne le permet pas, ou pourraient être partiellement honorées ou honorées dans un délai pouvant s'étendre jusqu'à la liquidation de la Société. Etant précisé que les Actions souscrites sont inaliénables pour une période de 5 années, à compter de la Date de souscription.

Risques liés au retour sur investissement

Le retour sur investissement dépend de la réussite du projet financé.

Risques liés à l'exercice du droit de retrait des associés commanditaires

La Société attire l'attention des investisseurs sur le fait que :
- Les associés commanditaires bénéficient annuellement d’un droit de retrait partiel anticipé et de rachat consécutif de leurs actions (incluant les primes d’émission versées) dans la limite d’un plafond annuel fixé à 2 % du nombre total d’actions détenues au capital de la Société à la date de la demande de retrait. La demande de retrait interviendra dans le respect des dispositions prévus dans le document d'information synthétique (DIS) ;
- Conformément aux dispositions de l'article L. 231-6 alinéa 3 du Code de commerce, chaque associé commanditaire restera tenu, pendant cinq ans à compter de son retrait de la Société, envers les associés et envers les tiers, de toutes les obligations existant au moment de ce retrait ; il est toutefois précisé que la responsabilité des associés commanditaires ne pourra excéder le montant de leur participation dans le capital social de la Société (c'est-à-dire la valeur de souscription cumulée de l'ensemble des actions de la Société qu'ils détiennent) ;

LE CADRE RÉGLEMENTAIRE

Les facteurs de risques ci-contre sont décrits de manière plus détaillée dans les sections « facteurs de risques » du document d’information synthétique.
La présente description n’a pas vocation à être exhaustive, d’autres risques et incertitudes non connus de la Société à la date du document d’information synthétique ou qu’elle juge négligeables à ce jour pourraient également perturber son activité et avoir un effet défavorable sur sa situation financière, ses résultats ou ses perspectives. Si l’un de ces risques venait à se concrétiser, les activités, la situation financière, les résultats ou les perspectives de la Société pourraient être significativement affectés. Dans une telle éventualité, la valeur des actions de la Société pourrait baisser et l’investisseur pourrait perdre tout ou partie des sommes qu’il aurait investies dans les Actions.

(1) La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque »

DOCUMENTATION

REPORTING

PROCÉDURE DE LA SOUSCRIPTION

L’investisseur doit envoyer son dossier de souscription complet :

HORIZON AM
Service Back Office
15 rue Cortambert
75116 PARIS

LE DOSSIER COMPLET COMPREND LES ÉLÉMENTS SUIVANTS

| LES DOCUMENTS ORIGINAUX DÛMENT COMPLÉTÉS, DATÉS ET SIGNÉS CI-DESSOUS :
  • Bulletin de souscription en 3 exemplaires
  • Fiche de connaissance client
  • Identification de l’investisseur
  • Déclaration d’origine des fonds
| LES JUSTIFICATIFS À JOINDRE AU DOSSIER :

PERSONNE PHYSIQUE

  • Pièce d’identité Recto/Verso en cours de validité (2 pièces pour un résident français de nationalité étrangère)
  • Justificatif de résidence de moins de 3 mois (facture : téléphone fixe, gaz, eau, etc.)
  • RIB du souscripteur
  • Justificatif d’origine des fonds
  • Chèque ou ordre de virement
  • Pour les PEA/PEA-PME-ETI : ordre de virement depuis le compte-espèces

PERSONNE MORALE

  • Statuts à jour de la société signés par le représentant légal
  • Kbis daté de moins de 3 mois
  • RIB de la société
  • Pièce d’identité Recto/Verso du représentant légal
  • Liste des personnes autorisées à agir pour le compte de la société avec leurs pouvoirs et exemple de signature
  • Justificatif d’origine des fonds
  • Chèque ou ordre de virement

Sous réserve d’un dossier complet et régulier, les Actions seront attribuées aux Souscripteurs selon la règle « premier arrivé, premier servi ». La date de réception par le Gérant d’un dossier de souscription complet fait foi de l’ordre d’arrivée des souscriptions. En cas de dossier incomplet, la date de réception sera réputée être la date de réception de l’ensemble des éléments manquants. Une fois le dossier de souscription complet réceptionné, le Gérant en accusera bonne réception par envoi au Souscripteur d’un justificatif dans un délai de 15 jours.

| MISE À DISPOSITION GRATUITE DU PROSPECTUS

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JE N'AI PAS DE CONSEILLER EN INVESTISSEMENT FINANCIER

Nous vous remercions de renseigner les différents champs afin que nous puissions vous envoyer, ainsi qu’à votre Conseil en Investissement Financier, l’ensemble de la documentation.

800 caractère(s) restant(s).

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HORIZON AM
Bureau commercial : 15 rue Cortambert 75116 Paris
Siège social : 21 rue Jacques Cartier 78960 Voisins-le-Bretonneux
Tèl : 01 73 00 59 20

Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF sous le N° : SG-16000018 en date du 24/06/2016

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Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF sous le N° : SG-16000018 en date du 24/06/2016